Thanh khoản dồi dào, lãi suất liên ngân hàng giảm

Đáng chú ý, Ngân hàng Nhà nước đã tăng cường độ hút tiền trong 2 phiên 12 và 13/10 lên trung bình 20 ngàn tỷ đồng/phiên, từ mức 10 ngàn tỷ đồng trước đó và nhờ vậy lãi suất trúng thầu sau khi giảm về 0,68% đã bật tăng lên 0,9%.

Khối lượng tín phiếu lưu hành trên thị trường lên mức 205,7 ngàn tỷ đồng - mức cao nhất kể từ năm 2014 và trong tuần này, sẽ có 30 ngàn tỷ đồng tín phiếu đáo hạn.

Trung tâm Phân tích và Tư vấn Đầu tư CTCP Chứng khoán SSI (SSI Research) nhận định: Nhìn chung, sau giai đoạn bị ảnh hưởng bởi yếu tố mùa vụ vào cuối quý, thanh khoản hệ thống dường như đã quay về trạng thái dồi dào và khiến cho mặt bằng lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt nhanh chóng.

Lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm giảm về mức 0,35% vào cuối tuần trước và nới rộng chênh lệch với lãi suất USD lên -4,5 điểm phần trăm đã tạo áp lực lên tỷ giá. 

Tỷ giá USDVND bật tăng trong tuần qua

Tuần qua, tâm điểm thị trường tập trung vào xung đột trong khu vực Trung Đông, các dữ liệu về lạm phát tại thị trường Mỹ và biên bản cuộc họp Ủy ban chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FOMC) tháng 9. 

Dữ liệu kinh tế và biên bản cuộc họp đều chỉ ra rằng mức lạm phát vẫn đang duy trì ở mức cao trong bối cảnh thị trường lao động tiếp tục ở trạng thái thắt chặt và kỳ vọng thị trường đang theo hướng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) sẽ duy trì mức lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.

Bên cạnh đó, xung đột trong khu vực Trung Đông khiến giá các đồng tiền/hàng hóa trú ẩn tăng mạnh như USD, vàng hay dầu mỏ.

Kết tuần, đồng USD tiếp tục duy trì được sức mạnh của mình và chỉ số DXY đóng cửa ở 106,6 điểm, tăng 0,6%. Các đồng tiền chủ chốt hầu như đều giảm giá so với USD như: JPY -0,45%, EUR -0,36% hay GBP -0,46%. Giá vàng thế giới tăng tới 5,4% trong tuần qua trong khi giá dầu Brent tăng tới 7,5%.

Trên thị trường trong nước, diễn biến tỷ giá USDVND tăng, tương đồng với xu hướng quốc tế. Tỷ giá liên ngân hàng kết tuần ở vùng VND 24.450 - tăng 60 đồng so với tuần trước đó. Tỷ giá niêm yết của Vietcombank đóng cửa ở mức cao nhất tuần, VND 24.260-24.630 (tăng 80 đồng).

Tỷ giá tự do tiếp tục có một tuần biến động khá mạnh khi có thời điểm trong tuần vượt mốc VND 24.700 và hạ nhiệt về VND 24.620 vào cuối tuần. 

Lợi suất trái phiếu Chính phủ bật tăng trên thị trường thứ cấp

Tuần trước, Kho bạc Nhà nước đăng ký gọi thầu 4,5 ngàn tỷ đồng, ở các kỳ hạn 5, 10, 15 và 20 năm và đã huy động 89% khối lượng gọi thầu (trong đó kỳ hạn 5, 10 và 15 năm huy động được toàn bộ khối lượng gọi thầu).

Lợi suất trúng thầu biến động nhẹ, tăng 2 điểm cơ bản (bps) đối với đối với kỳ hạn 10 và 15 năm và giảm 1 bps (đối với kỳ hạn 5 năm) so với phiên trước đó.

Trong tuần, Ngân hàng Chính sách Xã hội cũng đã thực hiện gọi thầu tổng cộng 2,5 ngàn tỷ đồng trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, kỳ hạn 5, 10 và 15 năm, và có 1.500 tỷ đồng trúng thầu ở kỳ hạn 5 năm, với lợi suất 2,5%. Tính từ đầu năm đến nay, Kho bạc Nhà nước đã huy động thành công 256,1 ngàn tỷ đồng, hoàn thành 64% kế hoạch năm. 

Lợi suất trái phiếu trên thị trường thứ cấp hầu như không có nhiều biến động trong tuần trước. Kết tuần đóng cửa như sau: 1 năm (1,75%, +0 bps), 3 năm (1,77%; +2 bps); 5 năm (1,78%, +4 bps); 10 năm (2,85%, -2 bps); 15 năm (3,04%, +1 bps); 20 năm (3,08%, +2 bps) và 30 năm (3,22%, +3 bps).

Giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tiếp tục biến động mạnh, cải thiện lên  6,7 ngàn tỷ đồng/ngày (+42,7%), chủ yếu là do giao dịch outright (+67%). Khối ngoại giao dịch mua ròng 139 tỷ đồng trong tuần qua và bán ròng 5,1 ngàn tỷ đồng tính từ đầu năm.