Thua lỗ triền miên, một doanh nghiệp vẫn huy động được 1.700 tỷ đồng trái phiếu, gấp 12 lần vốn điều lệ

Công ty TNHH Đầu tư kinh doanh Bất động sản Phước Long công bố tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu. Thông tin cho thấy trong 4 tháng đầu năm, từ 3/1 đến 3/4/2023 công ty đã phải chi gần 61 tỷ đồng để trả lãi cho lô trái phiếu còn lưu hành. 

Nói về Bất động sản Phước Long, năm 2021 công ty được biết đến trên thị trường tài chính khi liên tiếp huy động 2 lô trái phiếu tổng giá trị 1.700 tỷ đồng. Cả 2 lô trái phiếu này đều có thời gian đáo hạn đến năm 2026.

Lô trái phiếu đầu tiên PLRCH2126001 có giá trị 650 tỷ đồng phát hành ngày 24/3/2021 và đáo hanh vào tháng 3/2026 nhằm huy động tiền để đặt cọc cho giao dịch nhận chuyển nhượng một phần dự án theo hợp đồng nguyên tắc ngượng một phần dự án, ký giữa Phước Long và CTCP Starbay Việt Nam.

Tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất, bao gồm cả tài sản hình thành trong tương lai, liên quan đến thửa đất có diện tích 78.413,6m2 tại ấp Gành Dầu, xã Gành Dầu, huyện Phú Quốc tỉnh Kiên Giang, thuộc dự án Starbay; quyền sử dụng đất liên quan thửa đất 18.200,2m2 cũng thuộc sở hữu của Starbay; quyền tài sản phát sinh từ văn bản phê duyệt,m chấp thuận giấy phép của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền liên quan đầu tư, phát triển và vận hành phần được chuyển quyền của dự án. 

Lô trái phiếu này đã được mua lại trước hạn vào cuối tháng 12/2022.

Lô trái phiếu PLRCH2126002 trị giá 1.050 tỷ đồng có tài sản đảm bảo là toàn bộ phần vốn góp Hải Dương Giang Biên dự kiến thuộc sở hữu của Phước Long; toàn bộ phần vốn góp thuộc sở hữu của Hải Dương Giang Biên tại Công ty TNHH Dịch vụ phát triển Hưng Phú; toàn bộ phần vốn góp của Hải Dương Giang Biên tại Công ty TNHH Đầu tư và kinh doanh địa ốc Mỹ Phú; toàn bộ phần vốn góp thuộc sở hữu của Hưng Phú tại Mỹ Phú; quyền tài sản phát sinh từ dự án Khu dân cư Mỹ Phú.

Trong đó công ty ghi chú thêm tài sản đảm bảo số 1 đang đảm bảo cho khoản vay có hạn mức tín dụng lên tới 950 tỷ đồng của Công ty Hoàng Nghiệp.

Bất động sản Phước Long thua lỗ triền miên, nợ trái phiếu nghìn tỷ

Về tình hình kinh doanh, Bất động sản Phước Long đang kinh doanh thua lỗ triền miên. Năm 2021 công ty lỗ hơn 68 tỷ đồng, còn năm 2022 lỗ tiếp gần 280 tỷ đồng. Số lỗ này kéo theo vốn chủ sở hữu giảm.

Kinh doanh thua lỗ, nợ nần lại chồng chất, vốn chủ sở hữu giảm hơn nửa, từ 539 tỷ đồng xuống 259 tỷ đồng. Tính đến hết năm 2022 Bất động sản Phước Long có dư nợ phải trả 4.850 tỷ đồng, tăng 1.440 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm, tương ứng nợ phải trả gấp hơn 18 lần vốn chủ sở hữu.

Trong số đó dư nợ trái phiếu lại giảm từ 1.700 tỷ đồng xuống 1.050 tỷ đồng, vẫn gấp 4 lần vốn chủ sở hữu. Trong năm Phước Long đã tất toán bớt 1 lô trái phiếu 650 tỷ đồng.

Bất động sản Phước Long thành lập tháng 3/2014, ban đầu do ông Vũ Đức Hiếu làm Chủ tịch Hội đồng thành viên. Tháng 5/2016 bà Lê Thị Hải Châu lên thay. Công ty có vốn điều lệ 100 tỷ đồng, trong đó Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh Bất động sản Khu Đông góp 99,9 tỷ đồng tương ứng 99,9%; 1% vốn còn lại thuộc ông Nguyễn Quốc Hoàng.

Tháng 11/2018 ông Vũ Đình Chiến đứng tên Chủ tịch HĐTV. Tên thành viên góp vốn chuyển sang Công ty TNHH Đầu tư Delta Hà Nội, rồi lại chuyển sang Công ty TNHH Bất động sản Thạch Bàn Lakeside.

Tháng 2/2020 ông Đặng Nam Phong lên làm Chủ tịch HĐTV. Tháng 4/2021 công ty tiến hành tăng vốn điều lệ lên 141 tỷ đồng, trong đó bà Hải Châu vẫn giữ nguyên phần góp 100 tỷ đồng, phần còn lại 140,9 tỷ đồng do Thạch Bàn Lakeside sở hữu.

Tháng 8/2021 công ty tiếp tục tăng vốn lên 511 tỷ đồng, do Bất động sản Thạch Bàn Lakeside góp 510.9 tỷ đồng tương ứng 99,99%.

Thời điểm tháng 3 đến tháng 6/2021 khi Bất động sản Phước Long phát hành liên tiếp 2 lô trái phiếu tổng giá trị 1.700 tỷ đồng, công ty có vốn điều lệ 141 tỷ đồng. Tháng 8/2021 công ty mới cập nhật tăng vốn điều lệ lên 511 tỷ đồng. Nhờ đâu một doanh nghiệp có thể huy động trái phiếu gấp 12 lần vốn điều lệ trong bối cảnh kinh doanh thua lỗ?

Những cái tên đình đám liên quan Bất động sản Phước Long

Về chủ sở hữu của Bất động sản Phước Long – Bất động sản Thạch Bàn Lakeside – doanh nghiệp thành lập tháng 3/2015 do ông Vũ Đình Chiến, sinh 1973 làm Tổng Giám đốc. Tháng 12/2015 bà Lê Thị Hải Châu lên làm Tổng Giám đốc. Vốn điều lệ thời điểm này 300 tỷ đồng, trong đó Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh BĐS Khu Đông góp 222 tỷ đồng (74%) và Tập đoàn Thạch Bàn góp 26% còn lại.

Tháng 9/2017 công ty tăng vốn điều lệ lên 600 tỷ đồng với cơ cấu tỷ lệ sở hữu không thay đổi. Tháng 4/2018 ông Vũ Đình Chiến lên làm Tổng giám đốc; cơ cấu cổ đông có thay đổi khi Tập đoàn Thạch Bàn vẫn giữ nguyên tỷ lệ vốn góp 26%, trong khi 74% còn lại được chuyển tên sang Công ty TNHH Đầu tư và vận tải Hải Dương. Ông Vũ Đình Chiến được ủy quyền quản lý toàn bộ 100% vốn công ty. Tháng 11/20118 cập nhật thông tin mới, chủ doanh nghiệp đổi từ Vận tải Hải Dương sang CTCP Hải Dương Long Biên.

Tháng 1/2020 ông Đặng Nam Phong lên làm Chủ tịch HĐQT, tiếp quản quyền được ủy quyền quản lý toàn bộ 100% vốn điều lệ công ty. Đến tháng 10/2020 ông Vũ Tiến Đức lên làm Chủ tịch HĐQT.

Thạch Bàn Lakeside là chủ đầu tư Dự án Khu nhà ở Thạch Bàn Lakeside. Tháng 5/2021 Thạch Bàn Lakeside mang 99,99% vốn điều lệ của Bất động sản Phước Long đi thế chấp ngân hàng.

Mới đây nhất, tháng 8/2023 công ty cập nhật tăng vốn điều lệ từ 600 tỷ đồng lên 970 tỷ đồng. Cơ cấu sở hữu có thay đổi, CTCP Hải Dương Long Biên góp 600 tỷ đồng (61,86%) - số còn lại 38,14% do Công ty TNHH Xây dựng Bất động sản MIK Hà Nội góp vốn.

Về các khoản thế chấp, lô trái phiếu 1.050 tỷ đồng, một trong số tài sản đảm bảo là cổ phần của Công ty TNHH Hải Dương Giang Biên. Cụ thể, cũng trong  tháng 8/2021 Phước Long đưa phần vốn góp 700 tỷ đồng tương ứng 100% vốn điều lệ của Hải Dương Giang Biên thế chấp ngân hàng. Mới đây tháng 2/2023 cập nhất giá trị phần vốn góp này 930 tỷ đồng, tương ứng 100% vốn điều lệ Hải Dương Giang Biên.

Hải Dương Giang Biên năm 2019 cũng nổi lên trên thị trường tài chính khi chỉ trong vòng mấy ngày cuối tháng 12 đã huy động thành công 3.600 tỷ đồng trái phiếu. Các lô trái phiếu này có thời hạn 1 năm và đã đáo hạn vào tháng 12/2020.

Hải Dương Giang Biên thành lập tháng 6/2018 ban đầu do ông Vũ Đình Chiến làm Chủ tịch HĐQT, sau đó ông Vũ Tiến Đức lên thay. Cổ đông sáng lập gồm 5 cá nhân, trong đó ông Vũ Đình Chiến góp 211,15 tỷ đồng, chiếm 41% vốn điều lệ. Bà Nguyễn Phương Hoa sở hữu 34% vốn; bà Nguyễn Thị Minh Phượng (11%), bà Nguyễn Thị Thu Hương (9%) và ông Phạm Ngọc Quốc Cường (6%).

Tuy nhiên sau đó tháng 7/2019 công ty cập nhật thông tin, chủ của Hải Dương Giang Biên là Công ty TNHH Phát triển Bất động sản MIK Hà Nội; vốn điều lệ tăng lên 700 tỷ đồng. MIK Hà Nội lại là thành viên do CTCP Tập đoàn MIK Group Việt Nam là chủ sở hữu. Mới đây nhất, MIK Hà Nội đổi tên thành Công ty TNHH Phát triển Delta Hà Nội, cập nhật chủ sở hữu là Công ty TNHH Đầu tư Delta Hà Nội. Vốn điều lệ vẫn giữ mức 3.125 tỷ đồng.

Tháng 8/2019 ông Hoàng cao Minh Đức lên làm Chủ tịch HĐQT Hải Dương Giang Biên. Chủ doanh nghiệp cập nhật thay đổi thành Công ty TNHH xây dựng Hoàng Nghiệp. Tháng 7/2021 ông Đặng Nam Phong giữ vị trí Chủ tịch HĐQT, và mới nhất, ông Vũ Đình Chiến quay lại vị trí Chủ tịch HĐQT, vốn điều lệ tăng lên thành 930 tỷ đồng.