Bức tranh tài chính của tập đoàn R&H - kinh doanh bết bát, nợ trái phiếu 7.500 tỷ đồng

CTCP Tập đoàn R&H công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính cho giai đoạn tài chính từ 1/1/2022 đến 31/12/2022 với rất nhiều thông tin khiến các nhà đầu tư chú ý.

Tập đoàn R&H nợ trái phiếu 7.500 tỷ đồng

Tập đoàn R&H thành lập tháng 8/2019, có trụ sở chính tại tòa nhà Charmvit Tower, do ông Trương Quang Minh làm Tổng giám đốc. Tháng 11/2021 R&H có thay đổi cơ cấu vị trí lãnh đạo, ông Trương Quang Minh giữ vị trí Chủ tịch HĐQT còn ông Bùi Minh Kết làm Tổng giám đốc.

Cũng tháng 11/2021 R&H thay đổi thông tin, vốn điều lệ được điều chỉnh tăng từ 999 tỷ đồng lên 1.450 tỷ đồng. Tháng 9/2022 vị trí Chủ tịch HĐQT của tập đoàn R&H được trao cho ông Nguyễn Minh Tuấn, sinh năm 1982.

Báo cáo ghi nhận tình hình kinh doanh của R&H không mấy khả quan, năm 2021 công ty lãi sau thuế chưa đến 1 tỷ đồng, còn năm 2022 ghi nhận lỗ 380 tỷ đồng. Tổng lỗ lũy kế đến 31/12/2022 là 369 tỷ đồng.                                                                                          Đơn vị tính: tỷ đồng

Một trong những nguyên nhân khiến R&H kinh doanh thua lỗ có thể do nợ nần bào mòn lợi nhuận. Tổng nợ phải trả đến cuối 2022 gần 10.900 tỷ đồng, tăng hơn 6.400 tỷ đồng so với đầu kỳ. 

Trong số tổng nợ phải trả của Tập đoàn R&H có 434 tỷ đồng vay nợ ngân hàng, 2.963 tỷ đồng nợ phải trả khác và 7.500 tỷ đồng nợ trái phiếu. Nợ trái phiếu của Tập đoàn tăng khoảng 3.200 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm

Năm 2021 Tập đoàn R&H gây bất ngờ khi phát hành tổng cộng 7 lô trái phiếu tổng giá trị hơn 8.100 tỷ đồng.

Tài sản đảm bảo cho những lô trái phiếu này chủ yếu là cổ phần tại những doanh nghiệp khác và quyền sử dụng đất tại các dự án.

-Lô RHGCH2122001, RHGCH2123004 là 100% cổ phần thuộc quyền sở hữu của các cổ đông tại CTCP Đầu tư và phát triển Sơn Long; quyền tài sản, quyền sử dụng đất thuộc khu đất theo quy hoạch xây dựng dự án Bãi Cháy.

Bản thân CTCP Đầu tư phát triển Sơn Long, tháng 11/2022 lại mang quyền tài sản phát sinh từ những hợp đồng dự án Bãi Cháy ký với đối tác; hoa lợi thu được từ việ kinh doanh, khai thác quyền sử dụng đất, tài sản gắn liền với đất hoặc từ việc đầu tư kinh doanh khai thác liên quan đến dự án Khu khách sạn dịch vụ phướng Bãi Cháy do Công ty Sơn Long làm chủ đầu tư, đi thế chấp tại ngân hàng.

-Lô RHGCH2123002, RHGCH2123003 là 51% cổ phần sở hữu của cổ đông tại CTCP Đầu tư và xây dựng Xuân Phú Hải; cổ phần thuộc sở hữu của cổ đông tại 1 doanh nghiệp bất động sản; 100% phần vốn góp của bên góp vốn tại Công ty TNHH Đầu tư xây dựng Friends; quyền sử dụng đất, quyền tài sản tại dự án Grand Mercure Hội An.

Công ty Friends rất non trẻ, thành lập tháng 1/2020 do bà Phạm Thị Hạnh làm Tổng Giám đốc. Hiện tại CTCP tập đoàn R&H là công ty mẹ sở hữu 83% vốn điều lệ và CTCP Đầu tư phát triển nhà và đô thị Vinahud sở hữu 17% vốn điều lệ.

Bản thân công ty Friends, tháng 4/2023 vừa qua lại mang cổ phần do Friends sở hữu tại CTCP Đầu tư và xây dựng Xuân Phú Hải với tổng giá trị cổ phần hơn 285 tỷ đồng, đi thế chấp tại tiên Phong Bank.

-Các lô trái phiếu RHGCH2124005, RHGCH2124006, RHGCH2124007 đều không công bố nhiều chi tiết phát hành.

Mỗi ngày trả hơn 2,2 tỷ đồng tiền lãi trái phiếu

Theo báo cáo tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu năm 2022 cho thấy năm 2022 Tập đoàn R&H đã tất toán gốc của 2 lô trái phiếu tổng giá trị hơn 650,94 tỷ đồng.

Ngoài thanh toán gốc 2 lô trái phiếu, Tập đoàn R&H còn phải trả lãi suất trái phiếu với tổng lãi suất phải trả trong năm hơn 806,5 tỷ đồng – toàn bộ số lãi suất này đã được R&H trả cho trái chủ. Mỗi năm 365 ngày, nếu tính bình quân, Tập đoàn R&H đã phải chi khoảng hơn 2,2 tỷ đồng trả tiền lãi trái phiếu mỗi ngày.

Tập đoàn R&H mới đây có nhiều giao dịch thế chấp đáng chú ý

Tháng 12/2022 Tập đoàn R&H có giao dịch thế chấp tài sản đảm bảo tại Ngân hàng Công thương Việt Nam chi nhánh 4 Thành phố Hồ chí Minh. Tài sản thế chấp là 1,82 triệu cổ phần của CTCP Dược phẩm Nam Hà tương ứng 35% vốn cổ phần, cùng với toàn bộ quyền lợi bao gồm cổ tức và lợi nhuận được chia. Tài sản thế chấp này nhằm đảm bảo nghĩa vụ cho khoản vay có giá trị hơn 345 tỷ đồng.

Trong năm 2023 Tập đoàn R&H cũng có giao dịch thế chấp tại Ngân hàng TMCP Tiên Phong. Tài sản đảm bảo là 14.963.624 cổ phần của CTCP Tây Bắc Thăng Long.

Và mới đây nhất, tháng 6/2023 Tập đoàn mang 20 triệu cổ phần của Tây Bắc Thăng Long đi thế chấp ngân hàng.

Dược phẩm Nam Hà được thành lập từ tháng 12/1999 từ việc chuyển đổi cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước. Công ty có vốn điều lệ 52 tỷ đồng. Công ty kinh doanh khá ổn định với số lãi 30-50 tỷ đồng mỗi năm, riêng năm 2022 lãi đột biến 86 tỷ đồng.

CTCP Tây Bắc Thăng Long cũng do ông Nguyễn Minh Tuấn làm Chủ tịch HĐQT. Mới đây, tháng 7/2023 Tây Bắc Thăng Long đăng ký thay đổi thông tin, trong đó tăng vốn điều lệ từ 350,7 tỷ đồng lên 513 tỷ đồng.