VnDirect: Từ "deal" với Trung Nam đến con số 200 nghìn tỷ đồng giao dịch trái phiếu một năm

Năm 2021 là năm bùng nổ của thị trường chứng khoán. Các công ty chứng khoán cũng tận dụng triệt để hiệu ứng FOMO (tâm lý sợ bỏ lỡ) của các nhà đầu tư, làm gia tăng mạnh các nhà đầu tư F0. Báo cáo thường niên năm 2021 của chứng khoán VnDirect ghi nhận số liệu từ VSD cho vbiết các nhà đầu tư cá nhân đã mở mới hơn 1,5 triệu tài khoản chứng khoán trong năm 2021, tăng gần gấp 4 lần so với năm trước đó. Tổng cho vay hoạt động ký quỹ và ứng trước tiền bán chứng khoán gần 15.500 tỷ đồng, gấp 3,3 lần số đầu năm, trong đó chon vay margin hơn 14.400 tỷ đồng và tăng lên thành gần 16.100 tỷ đồng đến cuối quý 1/2022.

Hiệu ứng FOMO cũng khiến các công ty chứng khoán “rơi” vào vòng xoáy trái phiếu của các doanh nghiệp. Sau vụ Tân Hoàng Minh bị huỷ 9 đợt phát hành trái phiếu với tổng giá trị hơn 10.000 tỷ đồng, thì đến các doanh nghiệp ồ ạt phát hành trái phiếu thời gian vừa qua cũng đang được “soi tới”. Cùng với đó, các tổ chức bảo lãnh phát hành trái phiếu cũng đang được quan tâm đến, các giao dịch liên quan đến trái phiếu cũng được nhắc đến nhiều.

VnDirect giao dịch hơn 201 nghìn tỷ đồng trái phiếu trong năm 2021

Báo cáo tài chính hợp nhất năm 2021 của VnDirect cho biết tổng giá trị giao dịch thực hiện trong năm 2021 của công ty chứng khoán này là hơn 2,05 triệu tỷ đồng, trong đó giá trị giao dịch của các nhà đầu tư hơn 1,84 triệu tỷ đồng. Các nhà đầu tư giao dịch chủ yếu liên quan đến cổ phiếu.

Tổng giá trị giao dịch của công ty trong năm đạt hơn 215.300 tỷ đồng, thì có đến hơn 201 nghìn tỷ đồng là giao dịch trái phiếu.

VnDirect phát hành 1.250 tỷ đồng trái phiếu trong năm 2021

Trong "cơn sốt" trái phiếu, VNDirect không chỉ là công ty chứng khoán đứng ra tư vấn phát hành hay cầu nối giao dịch trái phiếu cho các bên mà còn là....bên huy động vốn trái phiếu hàng nghìn tỷ đồng.

Báo cáo thường niên năm 2021 của VnDirect ghi nhận năm 2021 công ty chứng khoán này tiếp tục bổ sung nguồn vốn thông qua việc phát hành riêng lẻ 1.250 tỷ đồng trái phiếu trong năm với kỳ hạn 1-2 năm cho các nhà đầu tư tổ chức. Trong số đó có 500 tỷ đồng trái phiếu ngắn hạn và 750 tỷ đồng trái phiếu phát hành dài hạn.

Tình hình tài chính của VnDirect

Các Báo cáo tài chính cũng như báo cáo thường niên của VnDirect không ghi rõ cụ thể các giao dịch, các đợt phát hành trái phiếu cũng như các giao dịch đảm bảo phát hành trái phiếu đối với các doanh nghiệp. Tuy nhiên, khi xem các thông tin liên quan đến các tài sản đảm bảo lại có những thông tin khá thú vị.

Số liệu của cục đăng ký quốc gia về các giao dịch đảm bảo cho biết, ông Nguyễn Tâm Thịnh có địa chỉ tại 37L Khu dân cư Miếu Nổi, phường 3, Bình Thạnh, Thành phố Hồ Chí Minh có ký hợp đồng giao dịch đảm bảo ngày 14/5/2021. Bên nhận đăng ký đảm bảo là Chứng khoán VnDirect, thời điểm đăng ký là 1/7/2021.  Tài sản đảm bảo là 100 triệu cổ phần Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Trung Nam thuộc sở hữu của ông Nguyễn Tâm Thịnh và toàn bộ số cổ tức, cổ phiếu phát hành thêm phát sinh từ 100 triệu cổ phần này.

Ông Nguyễn Tâm Thịnh là Chủ tịch HĐQT Trung Nam Group – doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực năng lượng, xây dựng hạ tầng, bất động sản... Không chỉ khoản thế chấp này, ông Nguyễn Tâm Thịnh còn mang cổ phần Trung Nam đi thế chấp tại rất nhiều các ngân hàng, tổ chức tín dụng khác nhau. Mục địch không ghi cụ thể, nhưng Trung Nam Group được nhắc đến gần đây liên quan đến nhiều vụ phát hành trái phiếu lượng lớn. [Xem thêm: Nhóm Trung Nam huy động được hàng chục nghìn tỷ đồng trái phiếu trong thời gian chóng vánh ]

BCTC năm 2021 ghi nhận tổng dư nợ vay tài chính ngắn hạn đến 31/12/2021 hơn 20.400 tỷ đồng, trong đó vay ngắn hạn bằng VND hơn 15.200 tỷ đồng và vay bằng usd gần 5.200 tỷ đồng. Vay bằng VND thực hiện tại các ngân hàng, trong đó chủ nợ lớn nhất là BIDV gần 3.300 tỷ đồng; Vietcombank hơn 1.800 tỷ đồng, Vietinbank hơn 1.700 tỷ đồng còn lại ở các ngân hàng khác gần 8.400 tỷ đồng. Dư nợ ngắn hạn của VnDirect đã tăng hơn gấp đôi so với thời điểm đầu năm 2021. Trong đó khoản nợ từ BIDV đã tăng gấp đôi.

Báo cáo cũng ghi nhận, trong vòng 1 năm tới mức chênh lệch thanh khoản ròng của VnDirect bị ghi âm hơn 4.600 tỷ đồng. Ở phần giải trình VnDirect cho biết mức độ tập trung rủi ro đối với việc trả nợ là thấp, công ty có đủ khả năng tiếp cận các nguồn vốn và khoản vay đến hạn thanh toán trong vòng 12 tháng có thể được tái tục với các bên cho vay hiện tại.