Theo phương án được công bố, Hoàng Quân dự kiến phát hành riêng lẻ 50 triệu cổ phiếu, với giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng giá trị hoán đổi khoảng 500 tỷ đồng. Tỷ lệ hoán đổi được xác định là 10.000 đồng nợ đổi lấy 1 cổ phiếu HQC.
Đáng chú ý, mức giá phát hành này hiện cao hơn khoảng 3 lần so với thị giá cổ phiếu HQC trên thị trường (kết phiên ngày 12/12 ở mức 3.180 đồng/cp). Thời gian triển khai dự kiến trong giai đoạn 2025–2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Toàn bộ số cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày hoàn tất đợt phát hành.
Nếu phương án được thực hiện đầy đủ, vốn điều lệ của Địa ốc Hoàng Quân sẽ tăng lên khoảng 6.266 tỷ đồng.
Danh sách các bên tham gia hoán đổi nợ gồm 4 chủ nợ. Trong đó, CTCP Đầu tư Hải Phát (mã: HPX) dự kiến chuyển đổi 212 tỷ đồng nợ, tương ứng nhận 21,2 triệu cổ phiếu HQC. Công ty TNHH Tư vấn Thiết kế Xây dựng VDC hoán đổi 19 tỷ đồng, nhận 1,9 triệu cổ phiếu.
Đáng chú ý, ông Trương Anh Tuấn - Chủ tịch HĐQT Địa ốc Hoàng Quân đăng ký hoán đổi 236 tỷ đồng nợ để nhận 23,6 triệu cổ phiếu, qua đó nâng tỷ lệ sở hữu lên 11,76% vốn điều lệ. Bà Nguyễn Thị Diệu Phương, vợ ông Tuấn, dự kiến hoán đổi 33 tỷ đồng, tương ứng 3,3 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 0,53% vốn.
Sau khi hoàn tất đợt phát hành, 4 chủ nợ này sẽ nắm tổng cộng 15,96% vốn điều lệ của HQC.
Trước đó, vào cuối tháng 11, Địa ốc Hoàng Quân từng quyết định tạm dừng triển khai hồ sơ phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ, nhằm rà soát, bổ sung và điều chỉnh một số nội dung trước khi tiếp tục triển khai vào thời điểm phù hợp.
Song song với kế hoạch tái cấu trúc tài chính, Địa ốc Hoàng Quân ghi nhận một số tín hiệu tích cực về pháp lý dự án. Mới nhất, ngày 18/11, doanh nghiệp cho biết đã nhận Quyết định số 01739/QĐ-UBND của UBND tỉnh Cà Mau, chấp thuận cho công ty làm nhà đầu tư Dự án Nhà ở xã hội tại xã Khánh An.
Dự án có quy mô 15,79 ha, tổng mức đầu tư sơ bộ hơn 662 tỷ đồng, trong đó vốn góp của doanh nghiệp là 133 tỷ đồng, phần còn lại huy động từ vốn vay tổ chức tín dụng (hơn 463 tỷ đồng) và khách hàng (65,6 tỷ đồng).
Trước đó, Hoàng Quân cũng được UBND tỉnh Cà Mau chấp thuận chủ trương và giao làm chủ đầu tư Dự án Nhà ở xã hội phường An Xuyên. Dự án có diện tích gần 2 ha, gồm 6 block cao 12 tầng với 996 căn hộ, tổng mức đầu tư dự kiến hơn 1.215 tỷ đồng, trong đó vốn chủ đầu tư chiếm 22,5% (hơn 273 tỷ đồng). Dự án dự kiến triển khai từ quý IV/2025 đến hết quý III/2028, thời hạn hoạt động 49 năm.
Dù sở hữu quỹ dự án nhà ở xã hội trải rộng tại nhiều địa phương như TP.HCM, Khánh Hòa, Lâm Đồng, Tây Ninh, Cần Thơ, Vĩnh Long, Đồng Tháp và Cà Mau, kết quả kinh doanh của Địa ốc Hoàng Quân vẫn đối mặt không ít khó khăn.
9 tháng đầu năm, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần gần 51 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế hơn 18,1 tỷ đồng, giảm 32%. Năm 2025, Hoàng Quân đặt mục tiêu doanh thu 1.000 tỷ đồng và lợi nhuận 70 tỷ đồng – mức cao nhất trong vòng một thập kỷ. Tuy nhiên, sau ba quý, doanh nghiệp mới hoàn thành 16% kế hoạch doanh thu và 26% kế hoạch lợi nhuận.
Trong bối cảnh đó, kế hoạch phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ được xem là bước đi quan trọng nhằm giảm áp lực tài chính, củng cố năng lực vốn và tạo nền tảng cho việc triển khai các dự án nhà ở xã hội trong giai đoạn tới.